Das Kredit Risiko ist neben den verschiedenen Marktrisiken einer der wichtigsten Unsicherheitsfaktor. Es entsteht durch die Möglichkeit eines Ausfalls eines Geschäftspartners. Die Methoden für die Abschätzung dieses Risikos ist Aufgabe dieses Modules.

Dabei werden folgende Faktoren behandelt:

• Historische Default Propabilities DP
• • Rating Agenturen
• Implicit DP
• • Bootstrapping DP
  • Hazard Rate
• Exposure at Default EAD (kann bei manchen Produkten äußerst komplex zu bestimmen sein)
• • Anleihen, Schuldscheine...
  • Derivate
• LGD
• Recovery Rate RR
• Credit Correlation