Um die gesamte Bewegung der Zinskurve zu erfassen sind Modelle, die eben diese in ihrer Gesamtheit simulieren, notwendig. Ein neues Modell wurde in den späten 90er Jahren abgeleitet. Dieses gilt auch als der Meilenstein im Fixed Income Bereich: Das Libor Market Model (LMM).

Nicht nur das, hat es euch eine neue Sichtweise eröffnet, mit der die gesamte Finanzmathematik revolutioniert  wurde. Es gibt aber auch gravierende Nachteile die sich bei der Implementierung zeigen. Das natürlichste numerische Verfahren ist die Monte Carlo Simulation mit all ihren Schwierigkeiten.