BLACK 76


Mit der Anwendung des Black Frameworks auf verschiedene Zinsen, können wir eine leicht handhabbare Gleichung ableiten: BLACK 76.

 

  • Optionen auf Geldmarkt- und Swapsätze werden bewertet
  • Caps, Floors
  • Swaptions

FINANCIAL ENGINEERING wird greifbar in dem man verschiedene Derivate kombiniert:

  • Callable Bonds und Collared FRN sind das Ergebnis
  • CMS werden besprochen und in erster Nährung bewertet
  • LEVERAGED PRODUCTS wie Reverse Floater und Steepeners werden analysiert

 

key words

  • Black 76
    • Caps/Floors
    • Swaptions
  • Financial Engineering
    • FRN Collared
    • Single Callable
  • INTUITIV: Convexity Adjustment
  • In Arrears FRN
  • CMS
  • CMS Caps/Floors
  • Delta
  • Gamma
  • Vega
  • Convexity
  • Key Rate Duration
  • PV01
  • Delta
  • Gamma
  • Vega
  • Convexity
  • Key Rate Duration
  • PV01
  • Risk Neutral Sim
    • Black 76
  • Real World Sim
    • VaR_1 Factor
  • INTUITIVE:
    • VaR_3 Factor

Product Coverage

Anleihen

  • Collared FRN
  • Single Callable or Putable Bonds
  • Revers Floater
  • CMS Linked Bonds

Derivate

  • FRA
  • Caps/floors
  • swaptions
  • Constant Maturity Swap
  • Extandable/Cancelable Swap
  • Steepener (noch ohne Floor)