Asset- oder liabilityseitige Portfolios beinhalten sehr oft komplexe Produkte. Um einen Value at Risk und Expected Shorfall zu berechnen, muß sehr oft eine Monte Carlo Simulation verwenden werden. Dieses Modul beschäftigt sich mit den verschiedenartigen Ausgestaltungen einer solchen Simulation. Unter anderem wird eine Hauptkomponentenanalyse verwendet, um bei Zinskurvensimulationen Faktoren zu reduzieren.

• Generierung von multivariaten normalverteilten Zufallszahlen
• Gewichtungen aus der PCA
• Im Zinsbereich müssen Basis Point Values der einzelnen Produkte abgeleitet werden
• Delta Approximation
• Delta-Gamma Approximation
• Full Simulation Approach

Die Simulationen wird auf MS@EXCEL durchgeführt. Dabei wird von einer Ein-Faktor-Zinssimulation auf eine Mehr-Faktor-Simulation gewechselt.